​Региональное министерство финансов 31 октября успешно завершило эмиссию государственных ценных бумаг Новосибирской области 2013 года. Длительный период, в течение которого Новосибирская область не принимала участие в размещении субфедеральных облигаций, не повлиял на результаты размещения облигационного займа.

Практически накануне размещения ценных бумаг рейтинги Новосибирской области были повышены до инвестиционного уровня: долгосрочные рейтинги в иностранной и национальной валюте с уровня «BB+» до «BBB-» и национальный долгосрочный рейтинг с уровня «AA(rus)» до «AA+(rus)». Прогноз по рейтингам – «Стабильный». Повышение кредитных рейтингов позволило региону войти в десятку субъектов Российской Федерации, имеющих кредитные рейтинги инвестиционного уровня, а по Сибирскому федеральному округу занять лидирующую позицию.

Цена размещения составила 100% от номинала. В ходе конкурса, проведенного использованием системы торгов фондовой биржи ММВБ, ставка первого купона была определена на уровне 7,79% годовых. Спрос на облигации Новосибирской области превысил 10 млрд. рублей, что подтверждает интерес к региону со стороны участников инвестиционного сообщества.

Ставка купонного дохода существенно ниже процентной ставки по банковским кредитам, в связи с чем, ценными бумагами планируется заместить часть дорогих банковских кредитов и снизить процентные платежи по заемным средствам. В итоге это позволит сэкономить средства областного бюджета в объеме более чем 220 млн. рублей (сравнение произведено исходя из минимально возможной на сегодняшний день процентной ставки по кредитам к привлечению на аналогичный срок).

Объем эмиссии по номинальной стоимости составляет 5 млрд. рублей, срок обращения облигаций – 5 лет. Привлекательность ценных бумаг была обеспечена при разработке модели облигационного займа условиями их погашения, предусматривающими равномерность погашения облигаций. Погашение будет осуществляться амортизационными частями в дату выплаты десятого, четырнадцатого купона (2016,2017гг.) в размере 15%, в дату выплаты шестнадцатого, двадцатого купона (2017,2018 гг.) в размере 25%, в дату выплаты восемнадцатого купона (2018г.) в размере 20%.

При сравнении эффективности основных способов размещений предпочтение было отдано биржевому размещению с проведением на фондовой бирже ММВБ конкурса по определению ставки купонного дохода. Критерием выбора данного формата размещения была, прежде всего, рыночность - свободный доступ к участию в размещении неограниченного круга инвесторов. Ставка купонного дохода, которая определена эмитентом с учетом приемлемой стоимости заемных средств (7,79%), будет единой на весь срок обращения облигаций.

Министерство финансов отмечает высокий профессионализм генерального агента по организации эмиссии и размещения выпуска облигаций – ВТБ Капитал, правильный выбор которого был осуществлен по результатам проведения открытого конкурса. Профессиональные рекомендации ВТБ Капитал и привлеченного им в качестве второго организатора - SberbankCIB позволили обеспечить успех в размещении дебютного выпуска облигаций.

Проводя политику по минимизации расходов на обслуживание государственного долга Правительством Новосибирской области в следующем году планируется продолжить выпуск ценных бумаг объемом до 5 млрд рублей.